Ciclo de conversión de efectivo
También conocido como: CCC, ciclo operativo
Número de días entre cuando el efectivo sale del negocio (pagando piezas y mano de obra) y cuando el efectivo regresa del pago del cliente. Más corto es mejor para capital de trabajo.
El ciclo de conversión de efectivo (CCC) mide cuánto tiempo el efectivo está atado en operaciones antes de regresar. Fórmula: Días de Inventario Pendientes + Días de Ventas Pendientes - Días Pagables Pendientes. Para negocios de servicio con inventario limitado, simplificado: DSO - DPO.
El ciclo típico: pagar por piezas (efectivo afuera), realizar servicio (más efectivo afuera por mano de obra), facturar al cliente, esperar pago del cliente (efectivo regresa). Cuanto más corto el ciclo, menos capital de trabajo se requiere para soportar un nivel dado de ingresos. Las operaciones con CCC corto pueden crecer más fácilmente; las operaciones con CCC largo necesitan financiar el crecimiento desde capital externo.
Para operaciones de servicio, los impulsores clave del CCC: términos de pago de piezas, DSO, transporte de inventario. Muchas operaciones de servicio pueden lograr CCC negativo — recolectar pago de clientes antes de pagar a proveedores.
Términos relacionados
Antigüedad de CxC (cuentas por cobrar)
Reporte categorizando facturas pendientes de clientes por cuánto tiempo han estado sin pagar (corriente, 30 días, 60 días, 90+ días). La herramienta estándar para gestionar cobros.
Días de ventas pendientes (DSO)
Número promedio de días entre fecha de factura y fecha de pago del cliente. Menor es mejor; las operaciones saludables de servicio residencial corren DSO de 7-21 días.